Handelsoptionsindex

Die NASDAQ Optionen Trading Guide Equity-Optionen heute werden als eines der erfolgreichsten Finanzprodukte, die in der heutigen Zeit eingeführt werden. Optionen haben sich als überlegene und umsichtige Anlageinstrumente erwiesen, die Ihnen, dem Investor, der Flexibilität, der Diversifizierung und der Kontrolle beim Schutz Ihres Portfolios oder bei der Schaffung von zusätzlichen Kapitalerträgen bieten. Wir hoffen, dass youll dieses finden, um ein nützlicher Führer für das Lernen zu sein, wie man Optionen tut. Understanding Options Options sind Finanzinstrumente, die unter nahezu allen Marktbedingungen und für fast alle Anlageziele effektiv genutzt werden können. Unter einer der vielen Möglichkeiten, Optionen können Ihnen helfen: Schützen Sie Ihre Investitionen gegen einen Rückgang der Marktpreise Erhöhen Sie Ihr Einkommen auf aktuelle oder neue Investitionen Kaufen Sie ein Eigenkapital zu einem niedrigeren Preis Profitieren Sie von einem Aktienkurs steigen oder fallen, ohne das Eigenkapital oder Verkauft es endgültig. Vorteile von Handelsoptionen: Ordnungsgemäße, effiziente und liquide Märkte Standardisierte Optionskontrakte ermöglichen geordnete, effiziente und liquide Optionsmärkte. Flexibilitätsoptionen sind ein äußerst vielseitiges Anlageinstrument. Aufgrund ihrer einzigartigen Risiko-Risiko-Struktur können Optionen in vielen Kombinationen mit anderen Optionskontrakten und anderen Finanzinstrumenten verwendet werden, um Gewinne oder Schutz zu suchen. Eine Aktienoption ermöglicht es den Anlegern, den Preis für einen bestimmten Zeitraum festzulegen, zu dem ein Anleger 100 Anteile eines Eigenkapitals für eine Prämie (Preis) kaufen oder verkaufen kann, was nur ein Prozentsatz dessen ist, was man zahlen würde, um das Eigenkapital vollständig zu besitzen . Dies ermöglicht Optionsinvestoren, ihre Anlagekraft zu nutzen und gleichzeitig ihre potenzielle Belohnung durch Aktienkursbewegungen zu erhöhen. Begrenztes Risiko für Käufer Im Gegensatz zu anderen Anlagen, bei denen die Risiken keine Grenzen haben, bietet das Optionshandelsgeschäft ein definiertes Risiko für Käufer. Eine Option Käufer kann absolut nicht mehr verlieren als der Preis der Option, die Prämie. Da das Recht zum Kauf oder Verkauf des Basiswertes zu einem bestimmten Kurs zu einem bestimmten Zeitpunkt ausläuft, erlischt die Option wertlos, wenn die Voraussetzungen für eine erfolgreiche Ausübung oder Veräußerung des Optionskontrakts nicht bis zum Ablaufdatum erfüllt sind. Ein ungedeckter Optionsverkäufer (der manchmal auch als nicht aufgedeckter Schreiber einer Option bezeichnet wird) kann auf der anderen Seite einem unbegrenzten Risiko ausgesetzt sein. Dieser Optionshandelsführer gibt einen Überblick über die Charakteristika der Aktienoptionen und die Funktionsweise dieser Anlagen in den folgenden Segmenten: Disclaimer: Diese Seite behandelt die von der Options Clearing Corporation ausgegebenen börsengehandelten Optionen. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auszulegen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Ihnen weiterhin die erstklassigen Marktnachrichten liefern können Und Daten, die Sie erwarten, von uns zu erwarten. Options Coach: Wie Trading-Index und ETF-Optionen Wenn Anleger zuerst in den Bereich der Optionshandel, sie in der Regel auf den Kauf vanilla puts und Anrufe auf einzelne Aktien zu halten. Allerdings Aktien der arent einzigen Optionable Entities an der Wall Street. Ob youre bullish auf Versorgungsunternehmen oder bearish auf regionalen Banken, theres eine gute Chance, dass Sie einen Index oder Exchange-Traded Fund (ETF), die mit Ihren Trading-Ideen ausgerichtet finden kann. Was mehr sind, diese Fahrzeuge ermöglichen es Ihnen, Ihr Portfolio zu diversifizieren, ohne Belastung auf eine Vielzahl von Aktien oder Optionen, die Schaffung eines kostengünstigen Weg, um das Risiko zu reduzieren. Aber, bevor wir vor uns selbst, lässt sich ein bisschen. Ein Index ist eine statistische Zusammenstellung von mehreren Aktien, die in irgendeiner Weise in einer Zahl verwandt sind. Zum Beispiel enthält der SampP 500 Index (SPX) einen breiten Bestand an US-Aktien, aber eine Aktie muss eine spezifische Marktkapitalisierung und Liquidität zur Einbeziehung der Einlagen unter anderen entscheidenden Faktoren beibehalten. Inzwischen ist ein börsengehandelter Fonds (häufiger als ETF bezeichnet) ein Anlageinstrument, das einen Pool von Wertpapieren enthält, der einen Sektor oder einen spezifischen Index repräsentiert. ETFs sind wie Investmentfonds zusammen, aber sie handeln genau wie Aktien. Mit anderen Worten, beide Indizes und ETFs repräsentieren die Performance einer bestimmten Gruppe oder eines Sektors der Börse. Ob Sie an Rohstoffen, Bauherren, Verteidigungsgütern oder alternativen Energien interessiert sind, ich garantiere Ihnen, dass Sie einen Index oder ETF finden können, der sich auf diesen spezifischen Sektor konzentriert. Also, wie spielen Sie ETF oder Index-Optionen So wie Sie jede andere Option. Nehmen wir an, Sie erwarten eine kurzfristige Rallye in der Airline-Branche. Sie könnten immer kaufen Lager in Delta Air Lines (DAL) und hoffen auf das Beste - aber was wäre, wenn Deltas gesamte Flotte wird von Piraten in der Nacht tot aufgegeben und die Aktien-Tank als Folge Youd verpassen auf die gesamte Fluggesellschaft - sektor-Rallye Dies ist, wo Index-und ETF-Optionen in handliches kommen - wenn youre bullish (oder bearish) auf einem bestimmten Sektor, aber Sie wollen sich gegen Schwäche (oder Stärke) in einer bestimmten Sicherheit innerhalb dieser Gruppe zu schützen. In diesem Fall können Sie eine Kaufoption für den AMEX Airline Index (XAL) erwerben. Indem Sie Ihre Wette auf XAL, youll Gewinnbelastung auf Sektor Schwergewichte wie Delta, UAL Corp (UAUA), Continental Airlines (CAL) und US Airways (LCC) zu gewinnen. Wenn die Gruppe sammelt, wie Sie erwarten, wird die Verwendung einer Call-Option Ihre Gewinne zu maximieren. Im Idealfall kompensiert die Gesamtleistung der Gruppen effektiv jeden Ausreißer - im obigen Worst-Case-Szenario, das wäre die hypothetische Tanking-Aktien von Delta. Und auch wenn der Sektor nicht steigen, ist Ihr nur Verlust auf die Position die Prämie, die Sie bezahlt, um die Option Handel geben. Sie können auch ETF - und Indexoptionen verwenden, um Ihre Bestände, Ihre anderen Optionspositionen oder sogar Ihr gesamtes Portfolio kostengünstig abzusichern. Zum Beispiel können Sie sagen, Sie haben beschlossen, eine bestimmte Aktie innerhalb der Erdgas-Sektor. Allerdings sind Sie besorgt, dass steigende Erdgaspreise könnten einen Schraubenschlüssel in Ihre Handelsstrategie zu werfen. Um diese Möglichkeit abzusichern, können Sie eine Kaufoption für den United States Natural Gas Fund (UNG) erwerben. Auf diese Weise können Sie an einer sektorspezifischen Rally teilnehmen, und alle Gewinne in der Long-Option werden dazu beitragen, potenzielle Verluste auf die Aktie, die Sie kurz verkauft auszugleichen. Denken Sie an die Prämie zahlen Sie für die UNG-Aufruf als Kfz-Versicherung Zahlung - Sie hoffen, dass Sie es nicht brauchen, aber es ist nur für den Fall. Alternativ können Sie sagen, dass Sie eine Periode der kurzfristigen Schwäche in den breiteren Aktienmarkt zu antizipieren. Um einige der Verluste in Ihrem Aktienportfolio zu puffern, könnten Sie Put-Optionen auf den SampP Depository Receipts (SPY) erwerben. Diese ETF verfolgt die Performance des breiteren Marktes, wie sie durch den SampP 500 Index repräsentiert wird, so dass eine SPY-Put-Option Ihnen erlauben würde, von der Schwäche des Gesamtmarktes zu profitieren. Insgesamt gibt es keinen Grund, nicht zu handeln ETF und Index-Optionen. Es gibt eine Vielzahl von Anwendungen - zusätzlich zu einfachen Spekulationen, können Sie sie verwenden, um zu hedge, oder im Tandem mit anderen Option spielt als Teil eines Paares Handel. Theres keine Zeit wie die Gegenwart, sich mit diesen endlos nützlichen Handelswerkzeugen vertraut zu machen. Die Schaeffers Investment Research bietet Echtzeit-Optionshandelsdienstleistungen sowie tägliche, wöchentliche und monatliche Newsletter an. Bitte klicken Sie hier, um sich für den kostenlosen Newsletter anzumelden. Die SchaeffersResearch-Website bietet finanzielle Nachrichten, Bildung und Kommentar, sowie Lager Screener, Filter und viele andere Tools. Gründer Bernie Schaeffer ist der Autor des bahnbrechenden Buches The Options Advisor: Wealth-Building Techniques mit Equity Amp-Index-Optionen. Alle Rechte vorbehalten. Unerlaubte Vervielfältigung von SIR-Publikationen ist streng verboten. Die hierin enthaltenen Meinungen und Meinungen sind die Ansichten und Meinungen des Autors und entsprechen nicht unbedingt denen der NASDAQ OMX Group, Inc. Index Options Trading Ive erwähnt Index Optionshandel in einer Reihe von meinen anderen Seiten, vor allem der Handel der Woche Seiten. Was bedeutet dies, Sie haben möglicherweise von Index-Optionen gehört und wurden von der Idee eingeschüchtert. Ich möchte eine Seite hier zu nehmen und zu decken, was ein Index ist und wie Option auf dem Index mit regulären Optionen vergleichen. Was ist ein Index Ein Index ist nichts weiter als eine Sammlung von tatsächlichen Aktien, die in der Regel um eine Art von Industrie oder Rohstoff gruppiert sind. Sie werden häufig verwendet, um die Leistung des breiten Marktes oder des Sektors oder der Ware, die sie repräsentieren, abzuschätzen. Einige Beispiele sind die SPX, die eine Darstellung der Bewertung der Bestände im SampP 500 darstellt. Dies wäre ein breiter Marktindex. Der SOX, der Halbleiter-Index ist ein Beispiel für einen Sektor-Index, während die OIX, der Öl-Index ist ein Beispiel für einen Rohstoff-Index. Wie ein Index bewertet wird variiert. Einige Indizes sind bekannt als Preis gewichtet, wo der Wert des Index im Wesentlichen die Summe aus dem Gesamtwert einer gleichen Anzahl von Aktien, aus denen sich dieser Index. Ein weiterer Ansatz zur Bewertung wird als Kapitalisierungswägung bezeichnet. Bei diesem Ansatz wird die Gesamtkapitalisierung der einzelnen Aktien im Index addiert und durch einen Teilerbetrag dividiert, der diese Summe auf eine vernünftige Anzahl reduziert. Es ist wichtig, den Unterschied zu verstehen, da dies die Bewegung des Index für verschiedene Bestände beeinflussen kann, insbesondere wenn es sich um teurere Aktien handelt. Indexoptionen Viele (aber nicht alle) Indizes handeln Optionen. Allgemein gesprochen Index-Option Handel ist nicht viel anders als Handel Optionen auf Aktien. Der Preis der Option ergibt sich aus dem Kurs und der Volatilität des zugrunde liegenden Index. In den meisten Fällen stellt der Vertrag noch immer 100 Aktien des zugrunde liegenden Index dar. Es gibt ein paar wichtige Unterschiede mit Index-Optionen. In den meisten Fällen sind die Optionen, die wir auf Aktien handeln, amerikanische Optionen. Eine andere Art von Optionen, die oft in Index-Option Handel gefunden wird, ist europäischen Stil Optionen. Europäische Stil vs American Style Optionen Heres das Endergebnis mit europäischen Stil Optionen. Der Käufer des Vertrages kann frühzeitig nicht ausüben. Was bedeutet dies für einen Verkäufer von Optionen ist, dass sie nicht über frühe Aufgabe zu kümmern, ein mögliches Problem, wenn eine kurze Position in das Geld bekommt. Die meisten (aber nicht alle) Indexoptionen sind europäischer Stil. Beispiele hierfür sind die Optionen RUT (Russell 2000), SPX (SampP 500), NDX (Nasdaq 100), DJX (Dow Jones 30). Es gibt viele andere auch. Eine komplette Liste finden Sie hier. Option Auslaufen und Abwicklung Im Gegensatz zu den meisten Optionen, die am dritten Freitag aufhören und am Samstag mittags ablaufen, sind Indexoptionen ganz anders. Misserfolg zu verstehen, den Unterschied zwischen den beiden kann gefährlich für Ihr Trading-Konto. Die meisten Indexoptionen enden am dritten Donnerstag vor dem dritten Freitag. Der Abrechnungswert wird auf der Basis des am Freitagvormittag geöffneten Kurses der einzelnen Komponenten des Index berechnet. Es basiert NICHT auf dem Eröffnungsschlag des Indexes an diesem Freitag Morgen, obgleich es ungefähr der gleiche Preis sein kann. Der Abrechnungswert für jeden der Indizes wird typischerweise erst einige Stunden später gemeldet. Warum macht diese Art von Verhalten potenzielle Probleme Lassen Sie mich Ihnen sagen, was passiert mit einem meiner Trades auf dem NDX. Ich hatte eine kurze Put-Ausbreitung, die sehr nett, obwohl ich nicht mein Ziel Schlusskurs erreicht hatte verkauft. Donnerstag Nacht, der Markt geschlossen und der NDX war immer noch 20 über meinem kurzen Streik. Freitagmorgen gab es einige Neuigkeiten, die einen scharfen Ausverkauf verursachten und auf dem Markt offen, NDX gapped unten. Das ist richtig, etwa 25 und jetzt Im in das Geld von 5. Um die Dinge noch schlimmer, bis Mitte Morgen, hatte der Markt viel von der Lücke erholt und die Position wäre aus dem Geld ausgelaufen wäre es am Samstag als die meisten Optionen abgewickelt machen. Ich habe 2 wichtige Lektionen daraus gelernt. 1) Wissen, wie die Optionen, die Sie handeln wirklich verhalten und 2) Halten Sie nie eine Option bis zum Verfallsdatum. Barausgleichsindex-Optionen werden bar abgerechnet. Das heißt, wenn eine Zuordnung stattfinden würde, wäre ich nicht gezwungen, kaufen oder verkaufen den Index (abhängig davon, ob seine eine Put-oder Call-Zuordnung). Ich müsste in bar bezahlen. Lassen Sie mich ein Beispiel geben. Lets sagen, Ive verkauft eine nackte 550 auf der RUT (nicht eine gute Idee übrigens) mit dem RUT-Handel bei 580. Lets sagen, dass donnerstags schließen, RUT ist der Handel bei 560 und Ive beschlossen, durch Exspiration halten (eine andere schlechte Idee ). Freitagmorgen kommt schlechte Nachricht heraus, bevor der Markt öffnet und RUT-Lücken um 15 einen Abrechnungswert von 545 haben. Ich werde nicht Aktien der RUT zugewiesen werden, da es keine tatsächlichen Aktien gibt. Stattdessen muss ich die Differenz zwischen dem Preis, den ich für die RUT für (550) und den Abrechnungspreis (450) gesetzt habe, zahlen. Das heißt, ich muss den Inhaber der Option 5 (oder 500) für jeden Vertrag in dieser Position bezahlen. Vorteile von Index-Optionen Bei allen Fragen, die ich oben aufgeführt habe, könnte man sich fragen, warum Trade Index-Optionen überhaupt Es gibt tatsächlich einige Vorteile des Index Option Trading. Ein Vorteil mit Index-Option Handel ist die Tatsache, dass sie europäischen Stil Übung. Das heißt, wenn es ein Fall war, wo die Position gegen mich ging und ich im Geld war, bin ich nicht in Gefahr zugewiesen, es sei denn, ich halte es bis zum Verfall. Einer der wichtigsten Vorteile des Handels breit angelegten Index-Optionen ist die steuerliche Behandlung, die mit ihnen kommt. Dies ist nicht beabsichtigt, eine maßgebliche Steuerdiskussion, aber die breitesten Index-Optionen fallen unter die Kategorie von Abschnitt 1256 Verträge. Während die meisten anderen Optionen Handel fallen unter die Kategorie der kurzfristigen Kapitalgewinnen (15-35). Steuerliche Behandlung für Abschnitt 1256 Verträge ist 60 langfristig und 40 kurzfristig. Dies wird den effektiven Steuersatz auf etwa 23 senken. Für den Indexoptionshandel in größeren Volumina kann dies einen großen Unterschied ausmachen. ETFs als Proxy für den Index Würde es nicht schön sein, das Beste aus beiden Welten zu haben. Das heißt, die Fähigkeit, gegen den breiteren Markt oder bestimmten Sektor zu handeln und doch nicht die mit dem Indexoptionshandel der Indizes verbundenen Risiken zu haben Mit ETFs (Exchange Traded Funds). Im nicht gehen, in die Details von, was ein ETF zu gehen, außer zu sagen, dass es im Wesentlichen eine Aktie, die durch die Bestände oder Rohstoffe, die sie vertreten ist. Das ist nicht eine 100 genaue Beschreibung aber gut genug für die Zwecke dieser Diskussion. Wie bei allem, was Sie handeln, das Verstehen des Produkts vor dem Handel ist eine gute Idee. Ich Handel Optionen auf eine Menge von ETF-Produkten aus mehreren wichtigen Gründen. Sie repräsentieren einen breiten Sektor oder eine Ware, die ich tauschen möchte. Sie verhalten sich wie eine Aktie in fast jeder Hinsicht. Sie sind meist sehr flüssig und daher sind die Optionen oft sehr flüssig. Mehr darüber, warum ich ETF-Optionen handele. Nur als Referenz gibt es eine kurze Liste der ETFs, der Index sie verfolgen und einige grundlegende Merkmale über sie.